Introduction : pourquoi ces trois livrets font-ils encore parler ?
Le Livret A, le LDDS et le LEP sont ce qu'on appelle des livrets réglementés : ce sont des comptes d'épargne dont les règles (taux d'intérêt, plafond, fiscalité) sont fixées par l'État, et non par chaque banque individuellement. En 2026, ils restent parmi les placements les plus détenus par les Français — le Livret A compte à lui seul plus de 55 millions de détenteurs.
Pourtant, beaucoup d'épargnants ne savent pas exactement ce qui les différencie, ni lesquels ils peuvent ouvrir. Cet article fait le point sur les taux en vigueur, les plafonds de dépôt, les conditions d'éligibilité et les principales caractéristiques de chacun, avec des exemples concrets.
Le Livret A : le livret universel
Le Livret A est le livret d'épargne le plus répandu en France. Toute personne physique résidant en France peut en ouvrir un, et un seul par personne. Un enfant mineur peut également en détenir un, ouvert par ses parents ou tuteurs.
Caractéristiques clés en 2026
- Taux d'intérêt : 1,7 % par an, en vigueur depuis le 1er février 2025 et reconduit en 2026.
- Plafond de dépôt : 22 950 € (hors intérêts capitalisés, c'est-à-dire hors intérêts qui s'ajoutent automatiquement au solde).
- Conditions d'accès : Aucune condition de revenus. Ouvert à tous les résidents fiscaux en France.
- Disponibilité des fonds : L'argent est disponible à tout moment, sans délai ni pénalité.
- Fiscalité : Intérêts totalement exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Comment sont calculés les intérêts ?
Les intérêts du Livret A sont calculés par quinzaines : les dépôts sont pris en compte à partir du 1er ou du 16 du mois, les retraits sont arrêtés le 1er ou le 16. Il vaut donc mieux effectuer un dépôt avant le 1er ou avant le 16 du mois pour que les fonds « travaillent » le plus tôt possible.
Exemple concret : Un Livret A rempli à son plafond de 22 950 € pendant toute l'année rapporte environ 390 € d'intérêts bruts (22 950 × 1,7 %) — net d'impôt, puisque l'exonération est totale.
Le LDDS : le livret pour l'économie verte et solidaire
Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) fonctionne de façon très similaire au Livret A. Anciennement appelé « Codevi » puis « LDD », il a été rebaptisé en 2016 pour refléter son rôle dans le financement de projets écologiques et d'associations solidaires.
Caractéristiques clés en 2026
- Taux d'intérêt : 1,7 % par an (identique au Livret A).
- Plafond de dépôt : 12 000 € (hors intérêts capitalisés).
- Conditions d'accès : Être majeur et résident fiscal en France. Un seul LDDS par personne (mais un foyer peut en détenir deux si les deux conjoints ou partenaires sont éligibles).
- Disponibilité des fonds : Immédiate, comme le Livret A.
- Fiscalité : Intérêts totalement exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Une particularité du LDDS : le titulaire peut demander à sa banque de reverser tout ou partie des intérêts à une association d'intérêt général ou à une entreprise de l'économie sociale et solidaire. Cette option est facultative.
Exemple concret : Un LDDS au plafond de 12 000 € pendant un an génère environ 204 € d'intérêts, entièrement nets d'impôt.
Le LEP : le livret le plus rémunérateur, sous conditions
Le LEP (Livret d'Épargne Populaire) est le livret réglementé le moins connu, mais aussi le mieux rémunéré de la famille. En 2026, son taux est de 2,5 % par an, soit près de 50 % de plus que le Livret A. En contrepartie, il est soumis à des conditions de revenus strictes.
Caractéristiques clés en 2026
- Taux d'intérêt : 2,5 % par an.
- Plafond de dépôt : 10 000 € (hors intérêts capitalisés).
- Conditions d'accès : Être majeur, résident fiscal en France, et ne pas dépasser un certain plafond de revenu fiscal de référence (le revenu fiscal de référence, ou RFR, est le revenu pris en compte par l'administration fiscale après certaines déductions — il figure sur votre avis d'imposition).
- Disponibilité des fonds : Immédiate.
- Fiscalité : Intérêts totalement exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Qui peut ouvrir un LEP ?
L'éligibilité dépend du revenu fiscal de référence de l'année N-1 ou N-2 et du nombre de parts fiscales du foyer. Selon les barèmes en vigueur, le plafond de RFR pour une part fiscale est d'environ 22 419 € (données 2025, à vérifier sur votre avis d'imposition). Ce seuil est majoré pour chaque demi-part supplémentaire.
Concrètement, un célibataire dont le revenu fiscal de référence est inférieur à environ 22 419 € par an peut être éligible. Un couple avec deux enfants dispose de plafonds plus élevés selon le nombre de parts de son foyer fiscal.
La banque peut vérifier automatiquement l'éligibilité auprès de l'administration fiscale. Si votre situation change et que vos revenus dépassent le plafond, le LEP doit être clôturé.
Exemple concret : Un LEP au plafond de 10 000 € pendant toute l'année génère 250 € d'intérêts nets (10 000 × 2,5 %). À taux équivalent sur un Livret A, les mêmes 10 000 € n'auraient rapporté que 170 € — soit 80 € de moins.
Tableau comparatif des trois livrets en 2026
| Critère | Livret A | LDDS | LEP |
|---|---|---|---|
| Taux annuel | 1,7 % | 1,7 % | 2,5 % |
| Plafond de dépôt | 22 950 € | 12 000 € | 10 000 € |
| Condition de revenus | Aucune | Aucune | Oui (RFR plafonné) |
| Âge minimum | Aucun (mineur possible) | 18 ans | 18 ans |
| Fiscalité des intérêts | Exonérés | Exonérés | Exonérés |
| Nombre max par personne | 1 | 1 | 1 |
| Disponibilité des fonds | Immédiate | Immédiate | Immédiate |
| Intérêts max annuels (plafond plein) | ~390 € | ~204 € | ~250 € |
Peut-on cumuler ces livrets ?
Oui, dans la limite d'un livret de chaque type par personne. Un épargnant éligible au LEP peut donc théoriquement détenir :
- Un Livret A (jusqu'à 22 950 €)
- Un LDDS (jusqu'à 12 000 €)
- Un LEP (jusqu'à 10 000 €)
Soit un total de 44 950 € de capacité de dépôt sur ces trois livrets, entièrement défiscalisés. Un couple avec deux éligibilités peut potentiellement doubler ce montant.
Ce que ces livrets financent concrètement
Les fonds collectés sur le Livret A et le LDDS sont en grande partie centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations (un organisme financier public) et servent à financer :
- La construction et la rénovation de logements sociaux (HLM)
- Des infrastructures publiques locales
- Des projets de transition écologique (pour le LDDS notamment)
Le LEP, lui, est géré directement par les banques, qui utilisent les fonds collectés pour leurs activités de crédit habituelles.
Questions fréquentes
Le taux peut-il changer en cours d'année ?
Oui. Le taux du Livret A (et par voie de conséquence celui du LDDS et une partie du calcul du LEP) est révisé par le gouvernement, sur proposition du gouverneur de la Banque de France, deux fois par an : au 1er février et au 1er août. Le taux de 1,7 % en vigueur en 2026 a été fixé au 1er février 2025. Une prochaine révision peut intervenir au 1er août 2026 — à surveiller.
Les intérêts sont-ils vraiment nets ?
Oui, totalement. Contrairement à d'autres placements soumis à la flat tax (prélèvement forfaitaire unique de 30 % sur les revenus du capital, incluant 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux), les intérêts des livrets réglementés ne sont pas imposés. Il n'y a rien à déclarer sur votre feuille d'impôts — la banque ne transmet pas ces intérêts à l'administration fiscale.
Mon enfant mineur peut-il avoir un LEP ?
Non. Le LEP est réservé aux personnes majeures (18 ans et plus) remplissant les conditions de revenus. En revanche, un mineur peut avoir un Livret A, ouvert par ses représentants légaux.
Que faire si je dépasse les plafonds ?
Il n'est pas possible de déposer davantage une fois le plafond atteint. En revanche, les intérêts capitalisés (ceux qui s'ajoutent automatiquement chaque année) peuvent faire dépasser le plafond officiel — c'est autorisé, ces intérêts continuent à produire eux-mêmes des intérêts.
Pour qui ces livrets sont-ils pertinents ?
Les livrets réglementés répondent à des besoins différents selon les profils :
- Épargne de précaution (fonds disponibles à tout moment en cas d'imprévu) : leur disponibilité immédiate les rend adaptés à cet usage, quel que soit le profil.
- Épargnants à revenus modestes : le LEP offre le meilleur rendement net de la gamme réglementée, sous réserve d'éligibilité.
- Projets à court terme (voyage, travaux, achat d'équipement) : les livrets permettent de placer les fonds en attendant, sans risque de perte en capital.
En revanche, ils ne sont pas conçus pour des objectifs de long terme comme la retraite ou la constitution d'un patrimoine important, leur rendement étant limité par les plafonds et les taux réglementés. D'autres enveloppes (assurance-vie, PEA, etc.) peuvent alors être étudiées — chaque situation étant différente, il convient d'en discuter avec un professionnel.
Étapes concrètes pour faire le point sur votre situation
- Vérifiez votre avis d'imposition : consultez votre revenu fiscal de référence (RFR) sur votre dernier avis d'imposition disponible sur impots.gouv.fr pour savoir si vous êtes éligible au LEP.
- Faites l'inventaire de vos livrets : identifiez les livrets déjà ouverts à votre nom (vous pouvez consulter le fichier FICOBA — Fichier national des comptes bancaires — via votre espace personnel sur impots.gouv.fr).
- Renseignez-vous auprès de votre banque : demandez quels livrets sont disponibles et si votre éligibilité au LEP peut être vérifiée automatiquement.
- Consultez les pages officielles : service-public.fr et lafinancepourtous.com disposent de fiches à jour sur les plafonds et conditions en vigueur.
- En cas de doute sur votre situation globale : un conseiller financier agréé (conseiller en investissements financiers, ou CIF, enregistré à l'ORIAS) peut vous aider à situer ces livrets dans votre stratégie d'épargne personnelle, sans engagement.